Список проголосовавших за комментарий "ну предположим, на фоне всевозможных фундаментальных факторов ( сезонность, купонные выплаты, ставка рефенансирования и тд) все возможные группы игроков занимают разные позы- инвесторы что-то покупают исходя из каких то соображений, фонды, против них спекулянты, скальперы стакан колотят в обе стороны, «ловители ножей»- куда же без них)). и в какой-то момент лонгов по инструменту становится на порядок больше чем шортов- недостаток ликвидности компенсируется маркетмейкером. цена больше не растет, т.к. покупателей больше нет- все всё купили. а т.к у открытых позиций путь только один- закрываться- цена обваливается «под собственным весом». (лонгисты пытаются позиции закрывать-а покупателей то нет...) ну как то так-суперпозиция"