Список проголосовавших за комментарий "расчет простой.<br/> <br/> счас го 4,5 и от цены 44100 это равно 1986 рублей за 1 фьючерс<br/> <br/> если у трейдера загружено до 90% в этой позиции, то например для депоза в 100000 рублей у него 50 фьючей в шорте.<br/> <br/> теперь смотри — цена си выросла на 0,3%<br/> го си поднялось до 5,5%<br/> значит го поднялось с 1986 до (44100+0,3%)*5,5%=44232*5,5%=2432рубля<br/> <br/> убыток от шорта 50 фьючей при росте си с 44100 до 44232 =50*(44232-44100)=6600 рублей.<br/> <br/> значит на депозе после клиры останется 93400 рублей и 50 фьючей шорта си.<br/> упс… а ведь при го 2432 50фьючей уже будут 121600 рублей резервировать.<br/> <br/> не хватает значит 121600-93400=28200 рублей<br/> на эту сумму брокеру придется продавать 28200/2432=12 фьючерсов.<br/> <br/> это и есть маржинкол.<br/> <br/> если бы биржа не повыщала го до 5,5%. то у тредера бы еще оставался запас средств.<br/> в данном примере<br/> го 50 фьючей 50*44232*4,5%=50*1991=99550<br/> <br/> денег не хватает 93400-99550=-6150<br/> 6150/1991=3<br/> <br/> то есть маржин всего на 3 фьюча, а не на 12 как при повышении ГО.<br/> <br/> такие же расчеты можно привести при меньшей загрузке депозита. думаю суть понятна.<br/> <br/> ну а почему так много в позицию загружено у человека, это уже другой вопрос."