Список проголосовавших за комментарий "ок.<br/> <br/> НА ВСКИДКУ.<br/> <br/> 1)берем 100 бумаг лонг по 7000 рублей ГМК.<br/> 2)берем ПУТ 6500 страйком на 170К,40 штук<br/> стоят они 4275.(ближний)<br/> <br/> 1)в случае выкупа получаем 100*((31*306)-7000)=248 600<br/> *примем доллар за 31*<br/> После выкупа :248К-170К =78 К.<br/> что при задействованном капитале 700К +170К на хедж<br/> около 9% ЗА МЕСЯЦ.<br/> <br/> 2) Выкупа нет:<br/> ПУТы при базовом активе 6500, будут стоить около 9000.<br/> ( при этом вырастет и вола опционов)<br/> Получаем: <br/> 170К руб + <br/> (40 *(9000-4200)*0,6 )=115 К рублей<br/> =170+115=285К рублей.<br/> далее убыток по акциям= 100*500=50К<br/> (предполагаем что сможем закрыть по 6500)<br/> ВЫЧИТАЕМ из 285К прибыли от хеджа Опционами, убыток 50К=235К.<br/> при тех же задействованных 870К, это около 27%."