Список проголосовавших за комментарий "Игорь (ФСБ рулит), Фьючерс стоит дороже базового актива из-за ненулевой безрисковой ставки. Разница зависит от времени--чем дальше фьючерс, тем контанго больше. Поэтому при перекладке дальний фьюч стоит дороже ближнего, а поскольку продаешь ближний а покупаешь дальний--то это потеря бабок. <br/> <br/> Собственно, это плата за малое в меру отношения ГО/цена контракта отвлечение средств на позицию."