Список проголосовавших за комментарий "Gusan, такие крупные скачки — крайне редкие события с вероятностью условно 1/500. Тут вообще фиг что оценишь (например, во сколько раз должна вола подскакивать — в 2? В 3? В 4?). Попробуй, кстати, на своих тестах при p=0.2% и скачком волы, к примеру, в 3 раза, насколько вообще выпуклость улыбки будет заметна. <br/> <br/> Но кроме проблемы, как оценивать события, которые за 10 лет происходят 3-4-5 раз (какая уж тут статистика!), меня даже больше интересует вопрос — неужели все остальное время динамика волы нормальная со спадающей волатильностью? <br/> <br/> Интуитивно для меня — вряд ли. Где-то по дороге будут случаться кризисы меньшего масштаба с меньшими подскоками волы, но все равно даже локально это будет давать более тяжелые хвосты, чем у Гаусса. Повторюсь, это моя интуиция, которая с легкостью может быть перебита результатами расчетов. <br/> <br/> В конце концов, итоговый вопрос очень простой — есть ли у тебя на выходе из всех твоих экспериментов, тестов и измерений улыбка, в которую ты сам веришь, понимаешь, как ее настраивать под текущий рынок, и готов ли ты ее реально торговать? Идеального-то ничего нет, и если некое теоретическое построение дает рабочий инструмент, которым тебе комфортно пользоваться, и ты понимаешь, когда какую ручку крутить