Список проголосовавших за комментарий "Прочтите внимательно сей дивный документ. Ещё раз. Очень внимательно. <br/> И увидите:<br/> 1) формула, как указано в сем документе, для европейских (!!!) опционов<br/> 2) ставка (без риска) равна нулю (!!!)<br/> 3) есть определенная путаница в документе, как быть с волатильностью. <br/> Вроде бы вначале речь идет о вмененной волатильности. А потом предлагается втуливать в формулу волатильность фьючерсного контракта. Как я понимаю, создатели имели в виду историческую волатильность? Но прямо об этом не сказано. Так что тут тайна…<br/> — А теперь вспоминаем:<br/> 1) опционы на фьюч РТС — американские (!!!)<br/> 2) ставка без риска отнюдь нулю не равна (!!!) и для этого случая есть, разумеется подходящие модели<br/> 3) волатильность в формулу БШ и ему подобных втуливают не историческую, а вмененную. Иначе получится не-пойми-чего, а не результат, похожий на правду<br/> — резюмируем: и что тут обсуждать после представленного набора фактов?"