Список проголосовавших за комментарий "gleb_romanoff, возьмем классический парный арбитраж фьючерса на индекс против корзины фьючерсов его акций. Синтетическая позиция будет по сути примерно равна корзине тех акций, которые мы не учли (т.к. берем только несколько самых важных). То есть в синтетика вовсе не будет болтаться около 0, а будет вести себя как корзина акций. И торгуют синтетику обычными «направленными» стратегиями, обычно контртрендовыми.<br/> Вобще такой процесс арбитражем называть не хорошо, в настоящем арбитраже риск не нарастает во времени, а тут встав не в ту сторону можно получить нарастающий убыток, который помножится кратно на плечо (без него там делать нечего)."