Список проголосовавших за комментарий "Алиев Сергей, сразу есть два вопроса.<br/> 1. при календарных рисках так ли уж важен дельта-хедж.<br/> 2. если проблемы с ликвидностью, то покупка опционов в связке с фучом сразу же даст убытки, поскольку оператор сразу же сбросит волу и теорцену.<br/> Вывод такой: реально без потерь надо сразу делать обе части сделки — и продажу и покупку опционов. А еще лучше роллировать из квартала в квартал часть позиции, тогда вообще нет проблем с ликвидностью. И никаких автоматических дельта-хеджеров не требуется."