Список проголосовавших за комментарий "Юрий Елисов, я пытаюсь до тебя донести, что у индекса РТС и индекса ММВБ одинаковая структура (в них входят одинаковые акции с одинаковыми весами), но один из них отражает цену акций в рублях, а другой в долларах. Соответственно, любые различия в динамике индекса РТС по сравнению с индексом ММВБ могут происходить исключительно за счет движения курса доллара к российскому рублю (см. спецификацию индексов). Исходя из этого, если фьючерсы оценены рынком правильно, то описанная автором топика стратегия должна производить такой же поток выплат как шорт фьючерса на доллар. Стратегия несет те же риски, что и шорт доллара. Спред может расширяться до бесконечности если доллар продолжит укрепляться."