Список проголосовавших за комментарий "Арбитражный Автомат, то есть у всех на рынке ГО в последний день по таким связкам вырастает, а только у Вас остается прежним? Вам биржа считает ГО каким-то особенным способом? ))) Если Вы утверждаете, что ГО остается неизменным в день экспирации, то Вы точно либо не торгуете данную стратегию, либо только начали ее торговать ) ГО в последний день однозначно становится, как Вам и написали выше — как на голые опционы без связок.<br/> Эту стратегию пробует почти каждый, кто начинает познавать опционы. Однако, чтобы брать хедж по рынку, надо торговать только ИТМ, потому что для хеджа по рынку эти самые ИТМ использовать невозможно — ликвидность в них дохлая. Поэтому и торговать ИТМ тоже смысла мало — сделок там мало.<br/> И Вы забыли упомянуть, что дешевое ГО 200р будет уже на сформированную связку, а пока Вы ее набираете частями — у Вас обычная направленная торговля с соответствующим ГО и использовать для нее синтетику смысл загадочен, так как проще уж комиссию заплатить только за опцион, чем за опцион+фьюч."