Список проголосовавших за комментарий "Schetprofits, <br/> <br/> Правильно, я не знаю будущую цену, но я знаю, что по времени дисперсия ее распределения при независимых приращениях растет линейно и чем дальше цена в будущем, тем меньше я ее знаю и меньше вероятность, что она останется на текущих уровнях и больше вероятность, что она сильно уйдет от них (то ли вверх, то ли вниз). А ЦПТ лишь говорит, что при независимости приращений разница между текущей ценой и будущей распределена нормально с неизвестным средним (как раз из нестационарности и среднее неизвестно) и линейно растущей дисперсией.<br/> <br/> А если мы возьмен несколько независимых активов, то опять получим, что и для цены портфеля разница между текущей ценой и будущей распределена нормально с неизвестным средним (как раз из нестационарности и среднее неизвестно) и линейно растущей дисперсией.<br/> <br/> А торговать надо по тому, как ведет себя «цена», на которой мы торгуем. Например, все системы статистического арбитража