Список проголосовавших за комментарий "Schetprofits, <br/> <br/> 1. Текущая цена — это «ни о чем», будущую доходность определяет динамика будущей цены и, как для трейдера, так и для инвестора. Я лишь говорю, что ни о каком узком коридоре для будущей цены, как актива, так и портфеля, речь вести нельзя, если конечно активы не сильно отрицательно скоррелированы.<br/> <br/> 2. Как трейдера меня конечно интересует не цена, а эквити управления, которая в свою очередь зависит от поведения цен. Но в данном случае не важно какой актив — цена или эквити, мои утверждения верны для любых последовательностей.<br/> <br/> 3. Я привел пример, когда трендовый портфтель на одном инструменте (трендовом) лучшем, чем на портфеле из трендового и контртрендового инструмента в случае, когда приращения цен инструментов независимы. Так что утверждение «на практике» слишком абстрактно и зависит от поведения инструментов, взятых в портфель.<br/> <br/> 4. На контртрендовом инструменте трендовая система имеет отрицательную доходность и потому про «зарабатывает всегда» опять же не верно."