Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, не обязательно. Вы покупаете фьючерс, дожидаетесь экспирации. У вас возникает обязательство купить бонд у продавца фьючерса по цене, установившейся на момент экспирации. Вы получаете бумагу по цене, посчитанной из фьючерса и затем, продаете ее на споте. Т.к. цены эти одинаковы (иначе возможен арбитраж) вы получаете только вармаржу по фьючерсу.<br/> Т.е. не важно, будет ли дальше этот бонд жить или нет. Важно, чтобы он был в момент экспирации фьюча."