Список проголосовавших за комментарий "Makler, если мы будем глубже влезать в этот трейд, то я бы предложил дальше сокращать риски, но за счет прибыли. То есть на чем тут заработок?<br/> 1. Рост волатильности.<br/> 2. Нелинейная характеристика актива — рост дельты по мере движения.<br/> 3. Убыток за счет теты.<br/> <br/> Нужно взять такой страйк, где нелинейность будет более ярко выражена, я бы не стал использовать опционы с дельтой меньше 0,3, их можно взять больше если лимит по дельте 100.<br/> Если мы берем опционы делеко от денег мы за счет сокращения рисков можем сильно не добрать, особенно в вашем примере — близко к экспирации.<br/> <br/> То есть если бы я делал такую сделку — дельта -100 на этой картинке что была и решил бы покупать, то я бы взял страйк в середине между точкой входа и целевого движения то есть если было бы целью 1200, то 1225-1250 смотрится красиво. Нам важно затащить опцион немного в деньги и там его сдать. Тем, кто пишет про отсутствие ликвидности — дельтахедж в зубы и разбор позиции по фактическим сделкам.<br/> <br/> А где тут ещё можно сократить риск? Взять количество, которое даст дельту 100 когда сам опцион придет к целевой точке. Вход будет существенно меньше, но и позиция станет легче и можно будет долить немного у уровня стопа. <br/> Кстати, стоп — это тоже может быть дельта-хедж фьючерсом."