Список проголосовавших за комментарий "quant_trader, это у автора надо бы спросить. :) Но:<br/> <br/> 1. Если автор действительно имеет в виду минимально волатильный портфель (miminum variance portfolio), то такой портфель не снижает риск по рынку в целом (systematic risk). Торговать им можно IMHO как угодно, преимущества по сравнению с отдельными инструментами — разве что меньший шум за счет снижения идиосинкатического компонента риска.<br/> <br/> 2. Если автор имеет в виду бета-нейтральный портфель — тогда это стандартный статистический арбитраж — продаем при росте более уровня, откупаем на нуле или ниже. Btw, оптимальный уровень, если не учитывать комиссии/проскальзывания и распределение отклонений от нуля более-менее нормально — одна сигма (доказывается аналитически ;) ). Веса инструментов в бета-нейтральном портфеле строят разными способами, самый простой и распространенный