Список проголосовавших за комментарий "Макеев Евгений, На нормальном ликвидном рынке делается календарный спред-продаются вне денег путы или колы на декабрь например и покупаются соответственно путы или колы на сентябрь, но по страйку ближе к деньгам и на сумму 10% от премии проданного пута-кола например.В случае резкого ухода цены в любую сторону сентябрьские купленные путы или колы резко вырастают в цене и уменьшают потери от проданных опционов которые также оказываются в деньгах.Ну, а если базовый актив почти не меняется в цене, то можно получать временную стоимость за вычетом потерь от купленных опционов."