Список проголосовавших за комментарий "Max TanShiko, с чего бы вырастут? Вола индекса РТС ниже волы бакса в пару раз, с чего бы риски вырастут? Гэп вон посмотрите 03 марта на сколько бакс сходил и на сколько индекс. Вы добавляете в портфель маловолатильный актив, вола портфеля падает. Вырастут стаки — Вы получите 40% от B&H, т е недополучите 60% роста, зато портфель стал какой маловолатильный.<br/> <br/> Реальная диверсификация когда мы снижаем волу портфеля за счет большого количества некорелированных компонентов, но не за счет того что мы просто нейтралим доху противоположной позицией.<br/> <br/> Вот возьмем простой пример, мы лонгим Газпром. Вы приходите и говорите а давайте на полпортфеля зашортим Газпром. Ну а че? Менее волатильный и менее рискованный портфель получился, а что там с доходностями ну мы не считаем, нам надо волатильность портфеля снизить."