Список проголосовавших за комментарий "Mikhaylov Eduard, «Мосэнерго опубликовала сильную отчетность по МСФО за 1H11 сегодня (13 сентября). Компания увидела улучшение прибыльности благодаря 18%-му сокращению постоянных затрат (мы ожидаем, что это снижение будет постоянным, а не одноразовым) и эффективный контроль за расходами топлива (+19% в годовом исчислении, что находится в соответствии с нашими оценками).<br/> Мы ожидаем, что компания сохранит тот же уровень доходности за 11 год, и считаем, что рынок будет рассматривать эти цифры как поддержку ТГК-3.<br/> Более того, с нашей точки зрения какой-либо еще одним свидетельством теплопередачи нагрузки ТГК-3 может послужить катализатором для акций Мосэнерго.<br/> Мы считаем, что ТГК-3 предоставляет интересные возможности для покупки из-за сильных фундаментальных показателей, а также с тем, что она торгуется в 2011 EV/EBITDA в 2,7 раза (по сравнению со средним по 4.4x ОГК и ТГК среднем на 4,2 х).<br/> Мы подтверждаем рейтинг КУПИТЬ и наша целевая цена 3.69руб./акция.»"