Список проголосовавших за комментарий "НеГрустин, всякая борьба с разными перетоками вряд ли продуктивна. Из любого процесса, развивающегося в разных опционах, или извлекается прибыль, или убыток. При этом идея хеджа чего бы то ни было чем бы то ни было, на самом деле, — обманка. На длительных (именно «длительных») периодах времени использование одинакового (типового) решения создает строго нулевой результат. Собственно, на этом и покоится рынок опционов. А с учетом разных издержек — отрицательный. <br/> Поэтому на малых отрезках приходится принимать риск, что собственно и является причиной, позволяющей отгрызать прибыль на опционном рынке.<br/> Вот в совсем кратком виде публикация по теме спрэдов на VIX^<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.spekulant.ru%2Fmagazine%2FRaznye_grani_torgovli_volatilnostyu.html&s=1831653035" target="_blank">www.spekulant.ru/magazine/Raznye_grani_torgovli_volatilnostyu.html</a><br/> В 2008 г, тот же автор делал публикацию в Фьючерсы & Опционы обширного материала, где было (с практической точки зрения) и про распределения, и про спрэды, и про нулевой результат некоторых активно рекламируемых выгод использования фьюча волатильности для хеджа фондовых портфелей. В целом, ничего не изменилось, за исключением поправок, связанных с изменениями маржи для спрэдов. За истекший период времени её вроде бы заметно повысили, что автоматически снизило эффективность. <br/> Публикация была в первой половине, — скорее всего март, но возможно — попало в апрель или май (сверить нет под рукой).<br/> Куда преемники запихали архивные номера