Список проголосовавших за комментарий "Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab, прав Андрей. А в твоей «безарбитражной» ситуации просто попробуй все перевернуть — продай опционы, купи rvi и предположи неизменность айви и цены. Тогда тета добавится к портфелю, и rvi должен расти из бэквордации.<br/> Нельзя неизменность цены предполагать. И нету тогда теты никакой