Список проголосовавших за комментарий "speculair, хороший вопрос! В статье как раз идея прозвучала, что дифференциал ставок между США и Европой несколько утратил свою роль, как определяющий фактор для ценообразования EUR/USD. Иными словами, тот же спрэд между 2-х летками США и Германии не всегда работает, хотя в своей модели я его учитываю. К примеру, он вырос с 0.38% до 0.45% с 13.06 по 01.07, однако за это время пара EUR/USD также выросла с 1.35 к 1.37. Периодически в своих статьях я ссылаюсь на Euribor (Liffe) и спрэды между США и Европой, когда нужно оценить влияние на EUR/USD заседания ЕЦБ, поэтому отрыва нет. Просто, если исходить из того, что после отличных Nonfarm payrolls тема №1 — это более раннее повышение ставок в США, то мне проще смотреть на 2-х или 10-ти летние Treasuries, либо на спрэд 30-ти к 2-х летним Treasuries, который эти ожидания лучше всего и отражают."