Список проголосовавших за комментарий "Олег, смешались в кучу кони, люди…<br/> Фьючи на викс сейчас в Штатах находятся в контанге вовсе не из-за того, что у портфеля опционов есть тэта, а из-за того, что волатильность — это объект со свойством mean-reversion. Соответственно, поскольку сейчас VIX и Realized Vol стоЯт сильно ниже своего среднего, прогноз/ожидание будущей волы находится выше наблюдаемых в моменте значений — причем чем дальше срок, тем ближе к среднему.<br/> Аналогично, при VIX = 50 будет бэквордация."