Список проголосовавших за комментарий "соглашусь с этим лишь отчасти. думаю, основные причины низкой ликвидности в itm: а)большая дельта — это значит, чтобы не влетать под арбитражный колл-пут паритет нужно успевать переставлять заявки со скоростью движения базового актива или значительно увеличить бид-аск спред, по сравнению с otm; б) в силу п.а) и других причин, itm (особенно маржируемые) менее востребованы, реже используются при построении комбинаций."