Список проголосовавших за комментарий "Я вот тоже этоу фразу с трудом осиливаю. Почти всегда у опциона есть некая положительная теоретическая цена, дальше которой он в деньгах, поэтому любая котировка, при которой его можно было бы сразу реализовать, была бы удовлетворена арбитражером. Нет, в российских реалиях все сложнее, рынок малоликвидный, спреды, порой, очень странные, но все равно не очень понимаю риск-менеджеров, которые запрещают открывать непокрытые короткие позы по опционам. Почему по фьючам можно, а по опционам с возможностью экспирации в любой момент, хотя бы по самым ликвидным, таким, как RI и Si нельзя? Что, по фьючам не может быть лося больше, чем первоначальное ГО? Иногда, к сожалению, может."