Список проголосовавших за комментарий "Fry (Антон), я не понял Ваших расчетов. Как написал Ярослав, вертикали викса могут быть отнейтралены фьючерсами — в этом случае просто куплена волатильность. Опшинвью показывает, что у вертикального спреда28/19 сентябрь дельта в районе 20. Не уверен, что здесь дельта считается корректно, но если так, то продать следует 1000 фьючерсов (это фьючерсы Вы конями назвали? — ни разу не слышал такого у профессиональных торговцев). Проверить грубо можно по ближайшей истории — если позиция открыта в пятницу 23 мая (на закрытии стоимость спреда как раз была 0.85, а сентябрьский конь стоил 16.3), то во вторник ближе к закрытию стоимость спреда упала до 0.8, а фьючерс подешевел на 0.2-0.25 примерно — т.е. так на так получилось — дельта действительно около 20%. ближе к закрытию в последнюю пфятницу спред стоил 0.9, а конь -16.3, при этом опшинвью показывает, что волатильность викса выросла. Виртуальная прибыль такой позиции на росте волатильности составила 750000долларов за вычетом комиссии, которая может быть чрезвычайно малой на таком объеме (не удивлюсь, если порядка 1 доллара туда-обратно). Т.е. оценочно доход может составить 500-600 тыс за неделю — совсем неплохо для суммы 13млн (другой вопрос — можно ли реально реализовать такой доход с учетом спредов между бидами и асками)<br/> Я бы такую позицию открывать не стал, без серьезных исследований"