Список проголосовавших за комментарий "НеГрустин, теперь понятно, спасибо. Но это извращение, на мой скромный взгляд. То есть при открытии позиции по таким маржируемым опционам вы не можете знать заранее, каков будет ваш максимальный риск до экспирации. Ибо каждый день вариационная маржа переливается из кармана покупателя в карман продавца, и обратно, в зависимости от движения базового актива. <br/> <br/> В нормальных опционах, которые торгуются в США, вы покупаете опцион, он может обесцениться до нуля, если базовый актив пошел против вас, а затем, если цена развернулась в вашу сторону, ваш опцион снова начнет дорожать, и может выйти в плюс. То есть, по опциону у вас есть, скажем так, «несгораемый стоп-лосс», цена опциона сколько угодно может находиться около нуля, но вы не потеряете больше, чем заплатили, и у вас до самого дня экспирации есть шанс заработать, если даже в последний момент цена базового актива резко вернется в вашу сторону и ваш опцион снова будет иметь определенную стоимость.<br/> <br/> А теперь посмотрите на маржируемые опционы на ФОРТС. Здесь, как на фьючерсе, ваша позиция будет жить до первого стоп-лосса, если будет превышено ГО. А если вы не угадали с таймингом? Что тогда? Сперва вы закроете опцион по стоп-лоссу, а затем цена вернется в вашу сторону, но уже без вас? Я правильно понял?"