Список проголосовавших за комментарий "1. Максимальный убыток по стредлу есть сумма уплаченных премий за кол и пут. Делите 500 000 на эту сумму(приведенную в рубли), вот и ваше искомое кол-во опционов. Дельта нейтральность здесь не обязательно будет.<br/> 2. Все верно, это непростой вопрос, Вы или сохраняете риск и жертвуете доходностью или же наоборот, увеличиваете риск (объем) и сохраняете потенциальную доходность приведенную к какому-либо периоду. Или абстрагируетесь от этого и исключительно формально держите греки в приемлимом для Вас диапазоне (оперируя или базовыми или модифицированными (приведенными))"