Список проголосовавших за комментарий "Mr. Bean, вы имеете в виду, почему я иду именно от продажи волы (ведь в этой теме я не говорил о связи обсуждавшегося с продажей)?? ну потому что пофигу на математическую модель))))<br/> да не, ну если серьёзно, то есть ведь 2 важных фактора:<br/> 1) премии — это подушка безопасности. математики, формируя «правильную» (по их мнению) улыбку, делают многие внешние опционы, место которым в местной помойке, вполне даже приемлемыми для продажи. и, если правильно расчитать те факторы, о которых я чуть выше написал, то с очень (очень!) большой вероятностью можно определить эти «помоишные» опционы. которые можно вполне успешно лить.<br/> 2) настоящий опционщик самое главное что должен уметь — это управлять позой и управлять рисками. я помню, Каленкович в своём видео говорил, что не занимается продажами как раз потому, что у него нет математической модели управления рисками при продажах. а у настоящего опционщика должна быть! я в данном случае не пытаюсь как-то задеть Каленковича в том плане, что он не настоящий опционщик, а просто констатирую неоспоримую истину — опционщик должен уметь управлять рисками при продаже волы. ну так вот. в данном случае могу сказать, что мне нравится управлять позой. я вообще не смотрю при этом на греков, а анализирую при этом исключительно инструментарий. то есть те действия, которые можно сделать при изменении ситуации.<br/> вот поэтому — почти всегда только от продажи. при этом, конечно, я не догмат какой-нибудь, куплей не пренебрегаю. если создадутся к этому условия — вполне могу купить и поработать от купли. но в этом случае нарезать фьючем дельту жутко лень, просто в определённый момент под эти купли начинаю усиленно продавать что-то другое (делая всяческие спреды и календари) или это же купленное, тока в 2 раза больше…"