Список проголосовавших за комментарий "Вадим, я думаю, что риски от девальвации валют для европейских банков слишком преувеличины. В начале прошлом году писал, что валюты развивающихся рынков слишком переоценены при той макро. коньюктуре, которая слаживалась. Но почему думаю, что преувеличины? Ответ прост: cross currency swap на TRY/USD, который с 2012 года активно использовать начали иностранные инвесторы в долговые бумаги. Здесь нужно искать тех, кто брал на себя риски по данному свопу, и эти ребята так или иначе будут «всплывать». Еще, что на что я бы пристально обратил внимание — это структура долгового рынка в Турции, где на 45% — floating rate. То есть, можно смело смотреть ситуацию в 2005-2007 годах в штатах, и достаточно неплоха она подходит под Турцию, касаемо рынка недвижимости и всех фин. посредников и участников. Но… основной фактор, который сыграет решающую роль, на мой взгляд — остановка роста цен на недвижимость в стране при росте инфляции, и как следствия — базовых процентных ставок. Вот тогда веселье и начнется. Не знаю, может ошибаюсь, но мне кажется, что еще рано входить в этот рынок."