Список проголосовавших за комментарий "Вот тут совершенно верно говорили, что при любом сколько-нибудь существенном движении вниз волатильность ближней серии возрастает гораздо сильнее, чем волатильность дальней и это по факту приводит к убытку при том, что по модели у нас положительная вега. Ощутил это в полной мере на этой неделе. Волатильность февральской серии RIH выросла за несколько дней на 7-8%, а мартовской серии — на 4%. Я это ощутил в непропорциональном календаре 50 на 50, а если учесть, что в твоей конструкции проданных коллов в 1,5 раза больше, чем купленных, то тут будет конкретный такой убыток.<br/> В целом же убеждаюсь, что торговать календари можно действительно имея хороший дифференциал волатильностей при входе, как уже писали выше, а стабильный и максимальный доход эта стратегия дает тогда, когда БА стоит на месте. <br/> А когда он стоит на месте, то и тупые стреддлы не меньше профита нальют :) правда риски там выше :)"