Список проголосовавших за комментарий "Евгений (jk555), ну а как же Вы сравниваете? Допустим вертикальный спред — как Вы используете преимущество опционов? По описанию — никак. Тогда почему различаются результаты? Если дельта одинакова у спредовой позиции и у фьючерса, то откуда берется отличие в результатах? Оно может быть из-за удвоенной комиссии и проскальзывания, но не в пользу опционов. По-моему, Вы вводите народ в заблуждение"