Список проголосовавших за комментарий "unforgiven, Зачем такой тон, разберитесь сначала сами в этой модели спокойно и без нервов. «Волатильность волатильности — это параметр, он не растёт и не падает.» В вашей модели вола волы(БА) падает при росте БА. «Он должен быть более или менее постоянным.» Кому должен? На практике растет, в отличие от вашей модели. Очень просто регрессией проверить. Вместо цены берете волу, считаете волу волы и далее регрессия на волу"