Список проголосовавших за комментарий "«Пусть, например, БА пошел вниз на один страйк, а улыбка не изменилась» — вот это я не понял. Не изменилась высота и кривизна улыбки или вола в страйках не изменилась? Если второе — я не согласен, что это имеет отношение к моим расчетам. Обращаю внимание, что «центральный страйк» в моей статье — это не существующий центральный страйк, а значение волатильности в страйке = цене базового актива. При таком раскладе считаю вопрос о «скольжениии по улыбке» отпадает сам собой.<br/> За расчеты спасибо! Они показали как влияет кривизна кривой на динамику волы при движении БА. К корреляции общего уровня волатильности и изменения БА приведенные выше расчеты безусловно имеют отношение, но больше в них влияния кривизны улыбки волатильности.<br/> Я не торгую опционами на Ri и не могу «боем» подтвердить что корреляция есть и она отрицательная. Я торгую опционами на Si, там ситуация обратная — вола растет при росте БА. Однако бывают случаи когда вола может снизится и на росте курса доллара. Но как показывает практика: вола как правило растет при росте курса доллара и снижается при его снижении.<br/> Еще раз спасибо за расчеты. Они натолкнули меня на мысль, что на регрессию может влиять не только эффект левериджа, но и кривизна кривой. Т.к. улыбка имеет некоторую инертность. Это уже практический момент. Есть там деньги или нет