Список проголосовавших за комментарий "вот представим что у нас продан опцион, экспирация на носу, а мы занимаемся дельта-хеджем и рынок как раз болтается в районе нашего страйка. прямо на страйке у нас начинает формироваться некая сингулярность — чуть выше страйка должна быть одна дельта- чуть ниже совсем другая. никакой гладкости в этом нет. ну а несимметричность — несимметричное отношение к проданным путам и коллам. остается открытым вопрос насколько именно дельта-хеджеры определяют рынок — возможно этот разрыв и дает возможность оценить масштаб бедствия."