Список проголосовавших за комментарий "А. Г., это я понял… но тут проблема снова упирается в мозг. Допустим модель указывает нам на неэффективное состояние опционов в моменте (как правило), и мы начинаем закрывать эту неэффективность (в надежде что она схлопнется). А она, берет ёпт и продолжает (по не понятным для нас причинам) и дальше расходиться. увеличивая еще больше неэффективность. А поскольку, в большинстве случае чтобы забрать эту неэффективность нужно одну ногу продавать (как правило), то есть риск «огрести по полной». То есть все равно первично, понимание текущего момента. <br/> <br/> Другой вопрос, что в условиях некоего стационарного процесса без резких движений, можно по чу-чуть молотить, котируя лучшие цены и перехеджируя другим опционом или БА… но как только тикнет час Ж, нужно уметь это понять и прекратить :)"