Список проголосовавших за комментарий "Евгений (jk555), если Вы не следите за вегой и гаммой, то Ваше хеджирование вообще неэффективное, т.е все отдано на откуп случаю. Это как накупить фьючерсов и смотреть на истории кривую доходности. У опционной позиции значительно больше важных параметров, чем у простой покупки фьючерса. По уму, надо бы оценивать и вторые производные. Например, гамма при движении актива на несколько процентов может стать сильно отрицательной, да и вега может возрасти в разы."