Список проголосовавших за комментарий "Еще 1 пример. Дата открытия позиции 2011 08 05 19. Т.е. за два дня до обвала (суб. и вс.) Позиция: шорт пут170 100шт, лонг колл190 50 шт, дельта по BS 25, т.е. шорт 25 фьючерсов. Если посчитать дельту моим способом, то получится, что нужно купить еще Пут175 22шт, и тогда дельта 18, т.е. шорт 18 фьючерсов. Дальше по первому сценарию просто хеджим дельту по BS, а по второму сначала «ровняем» портфель опционом пут 175, а потом хеджим фьючерсом. Вот эквити двух стратегий.<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/01/62/77/2013/12/01/e7439d.jpg"><img src="/uploads/images/01/62/77/2013/12/01/3d1efb.jpg"/></a><br/> <br/> Разное количество точек для двух линий это особенность моего тестера, время проставлено для зеленой линии (забыл отфильтровать сделки по времени, а так как сделок разное количество, то зеленая линия получилась длиннее)"