Список проголосовавших за комментарий "Евгений (jk555), когда к опциону добавляется дельта-хедж уже все равно кол это или пут, это становится волатильностью. Если 2 опциона отдельно хеджить по БШ будет один результат. Я думаю, если хеджить зиг-заг из этих же опционов по БШ, то результат будет другой совершенно, т.к. тут уже спред из волатильностей опционов будет сходится при падении БА и наоборот. Поэтому хеджировать дельту в таких кострукциях по БШ не правильно. ИМХО хедж по часам добавляет непредсказуемости, если хедж производить по шагу БА, можно получить более внятную RV"