Список проголосовавших за комментарий "То есть вы вроде бы собираетесь зарабатывать на продаже завышенной VEGA путов, хеджируя дельту, но улучшив чистую продажу покупкой коллов.<br/> При этом ВЕГУ вы вообще не хеджируете, а работаете только с дельтой!?!?!<br/> <br/> В РЕАЛИИ: по сути вы берете НАПРАВЛЕННУЮ стратегию Risk Reversal, причем всегда бычью! Вы продаете PUT 10.000 от центрального страйка, если вола выше, и покупаете CALL на 10.000 выше центрального страйка. Дальше хеджите дельту, причем всегда имея её слегка отрицательную в целом по позиции, если я правильно понял. То есть ПИЛА в диапазоне от страйка путов до страйка коллов выходит для вас убытком, который отжирает, то что вы получаете от распада тэты и снижения волы, и даже от самой сути позиции — возможного роста положительно дельты при росте БА выше страйка CALL :) Рост волы также несет УБЫТКИ, причем неограниченные :)<br/> <br/> Куда ни плюнь — везде одни убытки. <br/> <br/> БА ниже страйка PUT На 2500 — вы ловите лося на росте волы, ибо падение на 12500 это… :)<br/> <br/> БА выше страйка CALL — все равно нет профита, ибо его убил хедж дельты.<br/> <br/> Тот же хедж дельты скорее всего съел тэту, и даже падение веги, если только вы не продали 80 волу :)<br/> <br/> Заработок идет чисто на том, что вола низкая, и будет или такой же или падать дальше, что реальность текущего рынка, но ничто не вечно. А стрижете вы ТЭТУ. При это отжирая у себя профит рехеджами и покупкой коллов. Для этого есть более подходящие стратегии :)))<br/> <br/> Ибо ваша в случае роста волы и пилы, с сильными падениями вас просто разорвет :)<br/> <br/> Работаете вы только с дельтой, причем если начнется падение то вам придется продавать все больше фьючей, и когда падение дойдет до вашего стоплоса вам надо будет ОТКУПИТЬ путы с ВЫРОСШЕЙ вегой."