Список проголосовавших за комментарий "А. Г., извините, подпись не заметил;) Ну я автора не ругал, тем более, сам в свое время через такие варианты прошел. Типа продаем пут, а если сюда придут будем во фьючерсы играть.<br/> <br/> По спредам, я же написал, что в абсолютную эффективность не верю — спреды могут являться тем инструментом, который позволяет ловить возникающие неэффективности. Например, на американском рынке при открытии с щелью достаточно сильно болтаются цены опционных спредов(как и при резком новостном импульсе). Даже на таком широком рынке как S&P500 (а может именно из-за «ширины») возникают достаточно долгоживущие неэффективности — у разных маркетмейкеров работают разные модели расчета распределения цен опционов, и чем выше волатильность рынка, тем сильнее расхождение этих моделей в моменте."