Список проголосовавших за комментарий "Терентьев Владимир, Да там нет ничего странного. В весьма большой степени цена опциона находится в прямой зависимости от цены базового актива (фРТС, к примеру). Эта зависимость описывается формулой Блэка-Шоулса. Она только кажется сложной, поигравшись с ней с неделю набьете руку и будете чувствовать, как цена опциона связана с ценой фРТС. Тут ситуация как с функцией синуса. Вначале сложно, но когда привыкнешь--проблем нет. Поэтому опцион можно воспринимать просто как такую хитрую модификацию фРТС со встроенным стопом и конечным временем жизни. <br/> <br/> Естественно, это приближение, и в реальности цена опциона определяется на биржевом аукционе и может быть любой. Но обычно цена опциона весьма хорошо может быть описана моделью жесткой связи с ценой базового актива."