Список проголосовавших за комментарий "dvoris, Красота какая! А ничего и не остаётся как прайсить историю. Однако это самообман. Перед обвалом августа 2011 опционная вола была 19. Эти цены были НЕ рациональны. И подводить под них какие-то мат модели — это значит подгонять решение под ответ. Типа:«Сколько лет бабушке если вчера по небу пролетел крокодил.» Я сформировал мнение, что в опционах точно также как и на обычных активах подавляющую роль в профите играет стратегия. В данном случае стратегия хеджирования. Мне не важно насколько верны числовые значения греков, это просто параметры стратегии. Возьмём обычные проданные рога (стренгл чтоли?). Их продают все и вся, здесь нет секретов. Но кто-то в профите а кто-то в «неограниченном убытке». Весь секрет в стратегии."