Список проголосовавших за комментарий "Евгений (jk555), Ты начал подход к цене опциона с самых азов.<br/> Я тоже предлагаю посмотреть на неё но с другого бока:<br/> Цена опциона никогда не может быть высчитана рационально, т.к. она должна содержать в себе прогноз будущего. Пусть и в виде вероятности.<br/> Поэтому опцион ничуть не лучше фьючерса в этом плане. А лучше фьюча он только тем, что имеет абсолютно рациональный параметр «тетта».<br/> Итак, опцион для меня — это стоимость ожидания некоего движения к страйку IV.<br/> А что мы можем этому противопоставить — это стратегия нашего ожидания этого события RV.<br/> Если ты угадал стратегию движения — то профит, если не угадал — лось.<br/> HV в данном случае это внешние условия, определяющие усилия продвижения по выбранной стратегии. <br/> Знать её действительно необязательно, т.к. это величина случайная (функция от БА)"