Список проголосовавших за комментарий "Интересные мысли, я тоже блуждаю где-то вокруг этого, и на мой взгляд, надо разделять ситуации портфелей, гамма-положительных и гамма-отрицательных.<br/> Да, для первого варианта, может действительно и есть смысл (вернее он точно есть) наиболее точно определять дельту (как липкую, как модифицированную липкую, еще как-то), потому как из-за нее и придется делать хеджирование, которое в итоге и приведет к какому-то результату, и недопонимание (ошибка) здесь может быть критичной. <br/> Но для второго варианта (а я 90% в них), полагаю, что нет особой разницы, как мы считаем, это просто разные системы отсчета, кто-то живет по одной и хеджирует по своему (с определенной частотой, с оглядкой на дельту, гамму, другие греки), кто-то живет в другой системе отсчета, с другими правилами, а учитывая что в данном варианте, частое хеджирование губительнее, то может и нет особой разницы как редко! это делать. Для себя я вижу, что мне важнее потенциальная динамика греков (а не текущая статичная оценка, которая и так весьма абстрактна) по <br/> 1. абсолютной шкале X<br/> 2. относительной шкале X<br/> 3. с привнесением оценок вол (функций вол), пятью способами (обычно пользуюсь 2) в обоих пунктах выше<br/> 4. и отождествление оценок функций вол со статистическими.<br/> И поигрывая этими графиками (греками), я вижу, что оценка греков не сильно то и отличается (отличается конечно, но все разумно), и разброс для меня вполне допустим.<br/> Пока, для меня это работает, хотя может мега гэп по БА и/или воле, разорвет все шаблоны, тогда буду думать еще."