Список проголосовавших за комментарий "Александр, ну, отрицать эффект кластеризации волатильности (а именно это вы делаете, строя выборочные распределения) — это как бы путь опционного трейдера в один конец, и я бы как бы не спешил в том направлении.<br/> А есть кластеризация волатильности? Ну, есть, объективно — достаточно на ряд дневных H-L глазами в экселе посмотреть за 10 лет.<br/> <br/> То, что вы делаете, мы уже в этом году обсуждали здесь же, на смартлабе (хотя и не с вами). А именно, вот начало:<br/> <a href="/blog/123307.php">smart-lab.ru/blog/123307.php</a>,<br/> вот продолжение:<br/> <a href="/blog/124782.php">smart-lab.ru/blog/124782.php</a>,<br/> а вот мой, так уж получилось, завершающий дискуссию вывод:<br/> <a href="/blog/124782.php#comment1834079">smart-lab.ru/blog/124782.php#comment1834079</a><br/> <br/> То есть, без моделирования изменения волатильности вы — да — получите цены, да — можете по ним торговать, да — они будут сильно отличаться от рыночных. Но почему? Потому что рынок учитывает потенциальное изменение волатильности, а вы нет. То есть, по сути, это у рынка над вами статистическое преимущество, а не у вас над ним."