Список проголосовавших за комментарий "При подобных ожиданиях, на русском рынке целесообразнее, на мой взгляд, купить путы на Ри. До экспирации 5 дней, поэтому совать все средства выделенные на сделку в ближайший контракт я бы не стал (вдруг сценарий не реализуется, или паче того, биржи остановят до конца недели, как в 2008 бывало). Поэтому 3% отправляются в ближайший ноябрьский контракт, и 5% — в декабрьский.<br/> Ваш вариант в любом случае предполагает рост волатильности, поэтому только покупка путов соответствует вашим требованиям, никаких спрэдов, кто его знает куда реально фиганет индекс, может в 120 его отправят.<br/> Мой выбор:<br/> покупка пут 145 страйк ноябрь — 2% депо;<br/> покупка пут 140 страйк ноябрь — 1% депо;<br/> покупка пут 140 страйк декабрь — 5% депо.<br/> Но это мой риск-менеджмент, возможно, если бы я считал в такой момент как Вы, то несколько увеличил бы ставки, особенно в декабрьском контракте (он не сильно подешевеет, если сценарий не реализуется, будет иметь рост от волатильности и снижения курса индекса).<br/> Можно попытаться влезть в неликвидный фьючерс на волатильность по приемлемой цене, но это бы я сделал на американском рынке.<br/> Это если обо всем этом мы рассуждаем теоретически, ведь именно так вопрос поставлен."