Список проголосовавших за комментарий "Andrey78, я все-таки за жесткие стратегии, которые алгоритмизируются и поддаются моделированию. Все возможные варианты управления — тоже алгоритмизируются и моделируются. Если это не так, то они интуитивные.<br/> <br/> Поясните плиз почему «денежный поток пропорциональный разнице между HV и IV». Мне это не очевидно.<br/> <br/> По поводу «самого тупого дельтахеджирования» у Паршикова есть отличная статья. Темой номера была: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.fomag.ru%2Fmagazine%2Farchive%2F2008%2F05-2008%2F.&s=777034835" target="_blank">www.fomag.ru/magazine/archive/2008/05-2008/.</a> К сожалению в свободном доступе я ее не нашел. Называется «Космические объекты опционной торговли».<br/> <br/> Если в двух словах, то вас может засосать в черную дыру убытков при динамическом рехеджировании, когда рынок будет колебаться у границ зоны безубытка -)"