Список проголосовавших за комментарий "Снова смешанные чувства — с одной стороны, никто здесь ранее ничего подобного написал и автор снова «палит тему»))<br/> С другой, восхищаюсь темпами прогресса)) На самом деле, еще чуть-чуть и останутся лишь барьерные и прочая экзотика. <br/> Что касается темы, то в качестве решения проблемы можно предполагать, что есть два распределения — вверх и вниз, которые связаны с различным набором параметров для различных типов движения и режимов рынка. Посколько невозможно предположить направление, невозможно добиться и эффективного хеджа. <br/> Но тут есть другой аспект, который заключается в том, что рынок обычно содержит премию не только в первом моменте, но и 2, 3 и 4м тоже. Более того, персистентность премии на разных активах разная. Если вкратце)"