Список проголосовавших за комментарий "Очень интересно, кстати отсюда наверно и растут ноги что у америкосов 2 волатильности для путов и для колов. Я когда первый раз увидел доску опционов на SPDR, очень удивился.<br/> По идее твои исследования показывают что надо брать не просто улыбку для расчёта дельты, а её производную по БА. В старом журнале F&O про это была целая статья. Логически понятно что если БА пойдёт вниз, то вола более вероятно подымется, а если вверх, то упадёт. Функцию расчета улыбки ртс мы знаем, по идее надо брать её аналитическую производную ну или просто ограничиться наклоном касательной в точке БА."