Список проголосовавших за комментарий "Гном, <br/> <br/> <i>В вашем случае — 1600 и выше — всегда должно быть равно 30%. То есть цена фиксирована.</i><br/> <br/> Цена фиксирована, если зафиксировать распределение вероятностей цен на экспу. Если же взять другое распределение, то цена будет уже другая, согласны?<br/> <br/> Из биржевой улыбки можно получать подразумеваемое рынком распределение цен на экспу, и я смотрел на истории как оно меняется. Так что могу ответственно утверждать, что оно далеко не фиксированное. И совсем не похоже на классическое логнормальное, которое получается по БШ.<br/> <br/> Насчет «самой соли» не совсем уловил: вы задаете вероятность для каждого страйка (т.е. вручную задаете собственное распределение цен на экспу)? Или задаете только для одного страйка, а потом, используя какое-то распределение (то же логнормальное из БШ), преобразуете его чтобы оно выдавало нужную вероятность на заданном страйке, и потом уже преобразованное распределение переводите в улыбку и ее котируете?"